澳洲养老基金2022年深陷亏损。（图/Australia Super Funds Facebook）

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养老基金（Super funds）在2022年年底深陷亏损，市场动荡导致年度回报率为负，这是自2000年以来的第四次。

《澳洲人报》报道，根据研究机构SuperRatings的数据，在截至12月底的12个月里，平衡型基金的中位数回报率为负4.8%，房地产和股票是造成这种下降的主要原因。

今年仅有两只平衡型基金实现了正收益。Perpetual平衡增长基金的回报率为1.7%，而First Super的平衡型基金则取得了0.1%的收益。

在本年度其他前20名基金中，包括Hostplus、Australian Retirement Trust和Hesta，其回报率在负2%和负4.4%之间。但全国最大的养老基金，价值1300亿澳元的AustralianSuper，却没有取得任何超额收益，而是与中位数结果一致，回报率为负4.8%。

这是平衡基金第四次在整个日历年录得负增长，其2022年的表现不敌2011年的负1.9%，与2002年的负4.8%看齐。不过，仍无法与2008年的负20%的回报率相提并论。

平衡型基金在2022年受到股票和债券同时下跌的冲击。这些基金通常将其资产的约70%分配给股票，约30%分配给债券。

经济重新开放加上空前的刺激措施和Covid-19大流行期间的供应链中断造成了持续的高通胀，这导致世界主要央行在这一年激进加息，包括澳洲储备银行（RBA）。

“养老基金经历了一个动荡的2022年，通胀加剧推动了持续的加息，并使国际市场陷入严重的不确定性时期，”SuperRatings执行董事Kirby Rappell说。

Rappell说，令人失望的回报是由房地产和国际股票的下跌推动的，固定利息未能发挥安全网的作用，进一步影响了回报。

回顾这一年基金收益的惨淡，Rappell指出了养老基金的长期表现。

“虽然成员们可能对今年的表现感到失望，但如果我们从长期来看，基金继续在目标方面表现良好。”他说，“由于未来有更多的不确定性，设定你的策略并试图忽略当前的市场噪音以增加长期成功的几率仍然很重要。”

长期来看，自2000年以来，养老基金回报率平均为每年6.1%。

Hostplus的平衡选项在长期内表现最佳，平均年回报率为9.1%。其次是AustralianSuper和Australian Retirement Trust，年均回报率为8.8%和8.6%。

“我们预计未来几个月市场会有更多的起伏，通货膨胀的路径和相关的利率变动仍然是基金是否能够为会员提供积极回报的关键驱动因素。”Rappell说。

“现在是会员考虑他们愿意容忍的起伏程度的好时机，并对他们的基金在业绩、费用和保险方面做一个健康检查。

“对于寻求不那么颠簸的成员来说，有一线希望，现金回报率预计将上升到4-5%左右，然而，虽然比过去几年有了明显的改善，但预期的现金回报率仍然低于通货膨胀。”

Rappell还预示该行业的进一步整合。“我们继续看到基金的合并和投资经理的整合，但整个市场仍然有大量的产品。”他说。

编辑：尹莎

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