房地产板块午后强势崛起,机构称新一轮政策友好期或已来临


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6月27日,房地产板块午后强势崛起,截至发稿,中南建设、天地源、中迪投资等5股涨停,阳光股份、滨江集团、沙河股份等涨幅居前。

中国证券报报道,端午假期过后,各大中介纷纷晒出端午假期楼市成交情况。从中介机构披露的数据看,受高温天气等因素影响,端午假期多地楼市表现平淡,销售不及预期。其中,北京地区新房成交面积2.42万平方米,同比下降超两成。

中信证券指出,政策存在多元目标,对市场变化具备定力。政策虽然会致力于稳定产业链,但也会留意可能的房价上涨。因此,只有在房价下降更为明显的情况下,政策才有可能显著加大力度。土地市场也影响了地方对于政策出台的意愿。上半年核心城市土地市场热度不低,二手房交易也有明显同比上升,这迟滞了核心城市可能出台政策的时间。非核心城市确实市场清淡,但当地区域政策储备空间不多,要等全国性政策出台。总体而言,该机构认为更大力度支持房地产需求的时间点,或在2023年9月之后(即房价连续下降3个月之后)。当然,政策将努力稳定周期,但不谋求逆转周期,不会走房价上涨的老路。预计全年房地产景气两头高,中间低,全国商品房销售额仍能实现同比正增长。

中金公司指出,地产销售何时转入持续性复苏,仍取决于政策端适度发力前提下的居民端收入、价格、保交楼等预期的企稳节奏,销售筑底阶段或将延续一段时间以待转机,市场将持续博弈基本面恢复与政策预期。前期地产股超卖背景下,建议关注当前地产板块布局价值。

天风证券认为,当前时点看好地产板块表现,逻辑包括:地产板块调整相对充分、政策释放友好信号、板块逐步走出反弹走势。具体来看:①板块调整至相对低位;②地产政策预期改善,基本面走弱的情况下不断释放积极信号;③地产链近期连续表现,逐步走出反弹走势。随着二季度地产基本面走弱,新一轮政策友好期或已来临,货币政策端近期存款、逆回购、SLF等利率逐步下调,需求端青岛新政指引需求托底信号,融资端支持有望从前期放缓进入加速推进节奏。

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